中國家庭的債務(wù)是否過高，中國人借的錢他都花在哪了呢？中國人借錢的速度是否太快了，這些問題不知道平時有沒有過考慮。最近我看到一個研究表明中國人借錢6成是用來買房的，而且是買了多套的房產(chǎn)，不知道您對這個問題有什么看法，今天我就來跟您說說我的感受。
西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究機(jī)構(gòu)，還有就是螞蟻金服集團(tuán)研究院，還有就是螞蟻金服集團(tuán)研究院，聯(lián)合發(fā)布了中國家庭金融調(diào)查專題，中國居民杠桿率和家庭消費(fèi)信貸問題這么一個研究報告，指出中國人的負(fù)債情況并沒有想象中的那么高，但是近6成的債務(wù)集中在了房貸之上，結(jié)構(gòu)性問題是非常突出的，還有值得注意的是多套房的負(fù)債占比是逐年的遞增的，那么這份報告是什么意思？我覺得咱們至少可以看出三點(diǎn)來。
首先從這份報告里可以看出，一直以來關(guān)于中國家庭負(fù)債我們都有三個誤區(qū)，**就是中國人的整體負(fù)債不算太高，第二就是中國人的借錢消費(fèi)的現(xiàn)象并不普遍。第三就是互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有讓消費(fèi)貸泛濫，從這幾點(diǎn)里我們可以看出來，中國家庭的整體負(fù)債情況要比想象的樂觀，這主要源于啊消費(fèi)貸的比例還不到1/4，可見其實在國人的心目之中，把錢、存進(jìn)、銀行還是根深蒂固的想法。
但是我們也不難看出中國家庭的居民的債務(wù)的構(gòu)成之中，借錢6成是用在了買房上，真正用在教育醫(yī)療等層面的貸款的支出是少之又少的，存在著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性的失衡，其實原因也不難理解，通俗來講，消費(fèi)貸越借越窮，投資貸款越借越富，在這個想法的趨勢之下，越來越多的人將目光投到了買房這件事上，回望過去的十年中國樓市價格漲了近10倍，以至于形成了只漲不跌的預(yù)期。
而在這期間由于缺少其他的理財投資的渠道，導(dǎo)致房產(chǎn)成了資產(chǎn)保值升值的**的工具了。很多家庭不顧還款的能力，借遍親朋好友瘋狂加杠桿，即便和樓市調(diào)控賽跑，也要先上車，拿到房產(chǎn)證再說。這種全民投資投機(jī)性的瘋狂，讓資金大量流向了房地產(chǎn)的行業(yè)，刺激了經(jīng)濟(jì)的增長，但卻很大程度上抑制了消費(fèi)。
另外債務(wù)問題和樓市的走向是緊密捆綁的，無疑會導(dǎo)致風(fēng)險的疊加。比如說不少地區(qū)曾經(jīng)出現(xiàn)過樓盤降價維權(quán)的信息，因為對業(yè)主而言，背負(fù)大量債務(wù)買來的房子貶值，這是不可接受的事實。我相信這一點(diǎn)大家也深有體會。與此同時我們應(yīng)該注意到當(dāng)前勞動力紅利幾乎已經(jīng)釋放殆盡了，老齡化的程度正在逐漸的加深。
聯(lián)合國世界人口展望2017就曾預(yù)測2015~2030年的這15年之內(nèi)，中國65歲以上的人口占總?cè)丝谡急葘⒂?.7%增加到17.1%，一旦儲蓄能力更強(qiáng)的年輕人大量的減少，而養(yǎng)老開支更大的老年人占比增加的話，會導(dǎo)致儲蓄率大幅的下滑，疊加步步高升的杠桿率風(fēng)險會持續(xù)的加大。
不過隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國民尤其是年輕人的消費(fèi)觀念是日趨多元化的，國家也在房租不炒與租賃市場合理化上出臺了各種的保障措施，以及嚴(yán)格的防控信貸資產(chǎn)，以及嚴(yán)防信貸資金違規(guī)流入這個房地產(chǎn)的市場。想必隨著時間的轉(zhuǎn)移，家庭理財選擇的空間會更大，傳統(tǒng)的買房觀念也會相應(yīng)的轉(zhuǎn)變。
面對實際選擇的時候，每個人的經(jīng)濟(jì)狀況和消費(fèi)理念不同，也不必偏執(zhí)在貸款買房這種投資渠道之上。所以說相信大家也可以感受到，國家近兩天來對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控明顯升級。
數(shù)據(jù)顯示，今年9月份全國房地產(chǎn)的調(diào)控政策發(fā)布次數(shù)高達(dá)48次，前9個月合計房地產(chǎn)的調(diào)控多達(dá)415次，密集的程度刷新了歷史的記錄，這些舉措無疑是為了奴式降溫而值得一提什么？面對一線城市動輒占比50%收入的房租，為了減輕公眾的負(fù)擔(dān)刺激消費(fèi)，各地都加大了公租房廉租房的供應(yīng)。而就在今年的10月15號，深圳推出了全國**穩(wěn)租金商品房的租金項目，這個租金年漲幅不得超過5%，7個小時線上申請人數(shù)高達(dá)400人。
這類措施正是為了避免房地產(chǎn)行業(yè)占用過多的資金，所以總體上來講要承認(rèn)中國家庭的債務(wù)被高估這么一個現(xiàn)實，而這種高估其實不算壞事，它有助于從政策層面提前預(yù)判相應(yīng)的風(fēng)險，也有助于對房地產(chǎn)行業(yè)保持更大的戒心，對高儲蓄率盲目樂觀，進(jìn)而低估債務(wù)攀升的速度，反而可能導(dǎo)致對風(fēng)險失去相應(yīng)的預(yù)警。
