什么是LPR？
就是貸款基礎(chǔ)利率(Loan Prime Rate，LPR)，創(chuàng)設(shè)于在2013年10月。是18家綜合實(shí)力較強(qiáng)的大中型銀行通過自主報(bào)價的方式，確立一個**貸款利率供行業(yè)定價參考。
央行在2013年7月全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，隨后為了進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化，完善金融市場基準(zhǔn)利率體系，指導(dǎo)信貸市場產(chǎn)品定價，隨后創(chuàng)設(shè)了LPR。
LPR利率下降，房貸利率卻上升了？
最近要說熱點(diǎn)事件，那么**的事就是改革貸款市場報(bào)價利率這事兒，簡稱是LP2。那就在2019年的8月17號上午，央行發(fā)布公告之稱，改革貸款市場報(bào)價利率簡稱為LPR形成機(jī)制，大家可能會對中國的信貸機(jī)制不那么了解，并沒有意識到這個機(jī)制有多重要。這么說吧，lpr改革直接決定了今年8月份中國進(jìn)入實(shí)質(zhì)性降息的階段，還將會深遠(yuǎn)影響樓市的現(xiàn)代的融資。
言歸正傳，這篇公告重點(diǎn)有4個
**以后不再是央行規(guī)定基準(zhǔn)利率了，改為每月的20號通過lpr報(bào)價確定，也就是說以后大家的信用消費(fèi)貸，抵押經(jīng)營貸款、車貸、裝修貸等等，都會用每月的 Lpi的報(bào)價為基礎(chǔ)，在上面往上浮動或者是往下進(jìn)行打折，從此以后利率真的會變成市場定價了。
第二點(diǎn)來看就是貸款利率，由于中期的借貸便利利率加點(diǎn)形成，中期的借貸便利是每個月央行的主導(dǎo)決定的，說明什么？說明金融這些領(lǐng)導(dǎo)們還是保留了一定的利率的定價權(quán)，這是第二點(diǎn)。
第三點(diǎn)報(bào)價銀行由10家擴(kuò)大到18家，以后不再是大銀行之間的游戲了，增加了城商行、農(nóng)商行、外資行和民營銀行，這些銀行加在一塊的市場份額，占到中國銀行業(yè)份額的9成左右，足夠有說服力，更多的銀行參與進(jìn)來報(bào)價會更加合理。
第四點(diǎn)就是擴(kuò)大利率的品種，增加5年期以上的期限的品種。目前個人5年以上的貸款主要是按揭貸款，這么做我覺得主要是將來為房貸滴滴做定價。我知道一定會有人問為什么要推出這種機(jī)制？說實(shí)話，因?yàn)槲覈袊睦拾∈请p軌制的，什么意思？簡單說就是兩個體系，各大銀行間一個體系，信貸市場一個體系，這兩個屬于目前來看屬于被分割的市場。銀行間的市場里面的參與者是央行和各大銀行，這里早在數(shù)年前就執(zhí)行了市場報(bào)價，形成了貨幣的市場利率。
另一個就是我們平常接觸的銀行的信貸市場，使用基準(zhǔn)利率上浮或者打折來定價，形成貸款的利率。
今年以來貨幣寬松只是給各大銀行占了更多的好處，給我們普通人的直觀的觀念就是余額寶理財(cái)產(chǎn)品的收益率會在下降，并沒有體會到貨幣寬松帶來什么收益，帶來什么益處，所以央行才會如此迫切推動lpr的改革，而且速度是來的如此之快。
那就在8月20號的時候，央行如期的**次正式形成新的貸款利率，一年期的貸款下降了6個基點(diǎn)至4.255年以上的貸款利率下降了5個基點(diǎn)至4.85，這就直接導(dǎo)致8月20號以后辦理的貸款將會下降基準(zhǔn)，這也會導(dǎo)致8月20號以后辦理的貸款將以下降后的利率計(jì)算。這也就是說不來了降息了。
而且還有理由，首先全國經(jīng)濟(jì)都在變差，各國政府都在進(jìn)入降息的周期，美聯(lián)儲宣布降息25個基點(diǎn)，這是美國10年來的首次的降息，而中國越來越融入世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大頭之中，我們進(jìn)入降息周期也勢在必行。
其次從國內(nèi)7月份的涉融信貸m2的數(shù)據(jù)來看，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是全面回落的。如果大家熟悉中國經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的話，會知道現(xiàn)在就是中國經(jīng)濟(jì)近5年以來的**點(diǎn)，更為頭疼的是前期貨幣寬松的效應(yīng)，對社會融資的利率作用不大了，所以我們這次的降息要換個打法了。
那么很多朋友就立刻要問了，降息是不是會利好房地產(chǎn)？如果以前對房地產(chǎn)是個利好，這一次我覺得很遺憾，央行副行長劉國強(qiáng)專門就表態(tài)了，房貸利率不會下降，領(lǐng)導(dǎo)的意思就是雖然房貸參考的 Lpl基準(zhǔn)是下來了，但因?yàn)榕路孔舆�會繼續(xù)漲，所以會差別化的對待房貸，銀行的房貸利率不能降。
而從市場的實(shí)際感受來看，房貸利率確實(shí)也在上升。從目前的數(shù)據(jù)來看，不管是首套還是二套房的房貸利率，平均利率它都越來越高了。總體來看全市場都在降息，但是樓市的確是定向加息的，這個和我們今年以來感受到的，經(jīng)濟(jì)政策是保持一致的。
當(dāng)下的中國正在全力的推動經(jīng)濟(jì)的改革，把資金逼出房地產(chǎn)，引導(dǎo)到創(chuàng)新的領(lǐng)域上，暫停房企信托和海外的融資。二線城市的樓市調(diào)控升級，一年不到就推出了科創(chuàng)板，自貿(mào)區(qū)的新片區(qū)，深圳先行示范區(qū)等等，無一不在彰顯的領(lǐng)導(dǎo)科創(chuàng)立國的雄心。
那有就問了，房地產(chǎn)不再作為支柱型的產(chǎn)業(yè)之后，是不是就要完蛋了？答案我覺得并不是世界上從來沒有一個國家在房地產(chǎn)低迷的狀態(tài)下成功崛起的，即便是新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動的美國，硅谷和紐約，它也是房價**的高點(diǎn)，不過我們確實(shí)不應(yīng)該盲目的樂觀，至少往后拖這一兩年建議大家還要保持一定的理性。
上一輪的房價漲得太快，房地產(chǎn)在最近5年擠占了大量的實(shí)體資金，不管從時間上還是從空間上，房地產(chǎn)應(yīng)該再休息一段時間。
在中央沒有更加實(shí)質(zhì)的樓市調(diào)控放松政策，更確定的說是大城市放松認(rèn)房認(rèn)貸之前，樓市并不存在系統(tǒng)性的全局漲三成以上的大機(jī)會.
